3 Kesalahan Investasi Terbesar Warren Buffet

Jakarta, CNBC Indonesia – Warren Buffett berbagi penjelasan tentang kesalahan terbesar dalam berinvestasi. Menurutnya setiap tahun, investor kembali berharap mendapatkan sesuatu dari “Oracle of Omaha” dan karirnya yang sangat sukses.

“Selama bertahun-tahun, saya telah membuat banyak kesalahan. Akibatnya, kumpulan bisnis kami yang luas saat ini terdiri dari beberapa perusahaan yang memiliki ekonomi yang benar-benar luar biasa, banyak yang menikmati karakteristik ekonomi yang sangat baik, dan sekelompok besar yang terpinggirkan,” tulis Buffett, dikutip dari CNBC. Internasional, Minggu (2/4/2023).

IKLAN

GULIR UNTUK MELANJUTKAN KONTEN

“Sepanjang jalan, bisnis tempat saya berinvestasi telah mati, produknya tidak diinginkan oleh publik.”

Buffett selanjutnya menulis bahwa hasil Berkshire telah menjadi produk dari sekitar selusin keputusan yang benar-benar bagus selama 58 tahun.

Berikut adalah tiga keputusan terburuk Buffett, dan apa yang dapat dipelajari investor darinya.

1. Membeli Berkshire Hathaway

Selama penampilannya di CNBC tahun 2010, Buffett menyebut Berkshire Hathaway sebagai saham terbodoh yang pernah dia beli.

Pada tahun 1962 Buffett telah membangun saham di sebuah perusahaan tekstil yang kemudian bangkrut. Namun kemudian sepakat untuk menjual kembali saham tersebut kepada pemilik Seabury Stanton dengan harga US$11,50 per saham. Namun ketika Buffett menerima tawaran dari Berkshire, harganya US$11

Tapi kemudian, alih-alih menjual, dia mulai membeli saham, mengambil alih perusahaan, dan memecat Stanton.

Seandainya dia menjual, dia mungkin akan mengambil uangnya dan berinvestasi dalam bisnis asuransi, suatu langkah yang pada akhirnya akan dia lakukan. Dan yang akan Anda dapatkan adalah kerajaan bisnis. Sebaliknya, dia harus menghabiskan waktu bertahun-tahun dan sumber daya untuk mencoba menghidupkan kembali kepemilikan tekstilnya.

“Saya sekarang telah menghabiskan banyak uang untuk bisnis yang buruk,” kata Buffett kemudian tentang pembelian tersebut. Dia menghitung bahwa kesalahan itu bernilai US$200 miliar.

Menurutnya tidak baik membeli perusahaan hanya karena dengki, hanya akan membuat Anda mengambil keputusan investasi berdasarkan emosi

“Menjadi investor yang baik adalah tentang mengajari diri sendiri untuk tidak membiarkan emosi menjadi musuh terburuk portofolio Anda,” kata Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA.

2. Kesalahan membeli sepatu Dexter

Buffett membeli perusahaan sepatu Amerika Dexter Shoe pada tahun 1993. Dia menyadari bahwa perusahaan tersebut sedang menghadapi kasus dari pabrikan asing.

“Apa yang saya hargai sebagai keunggulan kompetitif yang bertahan lama menghilang selama bertahun-tahun,” tulis Buffett dalam surat tahun 2007 kepada pemegang saham.

Menambah kesalahan, Buffett membayar $443 juta untuk perusahaan di saham Berkshire daripada uang tunai. Hari ini, saham tersebut akan bernilai lebih dari $12 miliar.

“Sebagai bencana finansial, yang satu ini layak mendapat tempat di Guinness Book of World Records,” tulis Buffett dalam surat pemegang sahamnya tahun 2014.

Mengalihkan sebagian besar aset dari investasi inti ke mempertaruhkan jumlah yang tidak diketahui bisa menjadi langkah berbahaya, kata pakar investasi.

3. Berpikir jauh sebelum menjual Tesco

Pada akhir 2012, Berkshire memiliki 415 juta saham grosir Inggris Tesco – investasi sebesar US$2,3 miliar. Selama tahun berikutnya, Buffett menulis dalam surat pemegang sahamnya tahun 2014, posisinya mulai “memburuk” di perusahaan dan menjual 114 juta saham.

Buffett telah membuat reputasinya dan miliaran dolar sebagai investor dengan membeli perusahaan besar dan bertahan dalam jangka panjang. Masalahnya, Tesco menunjukkan bahwa mereka bukanlah perusahaan yang hebat.

“Selama 2014, masalah Tesco memburuk dari bulan ke bulan. Pangsa pasar perusahaan turun, marginnya menyusut dan masalah akuntansi muncul,” tulis Buffett. “Dalam dunia bisnis, berita buruk sering datang silih berganti: Anda melihat kecoa di dapur Anda, lama kelamaan Anda bertemu kerabatnya.” dia melanjutkan.

Berkshire akhirnya menjual sisa sahamnya di perusahaan tersebut dan menderita kerugian sebesar US$444 juta.

“Investor yang perhatian, saya malu melaporkan, akan menjual saham Tesco lebih awal. Saya membuat kesalahan besar dengan investasi ini dengan mengambil terlalu lama,” kata Buffett.

Tetapi bahkan investor seperti dirinya pun bisa kesulitan untuk menjual saham yang mereka cintai bahkan ketika mereka sedang ‘berjuang’. Bias kognitif yang dikenal sebagai “penahan” adalah salah satu yang dihadapi hampir setiap investor, kata Scott Nations, presiden firma analitik volatilitas investasi NationsShares dan penulis “The Anxious Investor.”

“Jika Anda membeli investasi dengan harga X, dan sekarang nilainya 20% lebih rendah, sulit untuk melepaskan diri dari anggapan itu bernilai X,” katanya.

Alih-alih mengevaluasi kembali investasi dan penjualan Anda, Anda akan cenderung bertahan dan berlama-lama dalam kemerosotan.

Dengan mengatur ulang secara mental nilai investasi yang gagal, Anda dapat melihat prospek jangka panjangnya dengan lebih jelas. Dengan kata lain, Buffett mengambil langkah di sini, tidak cukup cepat

[Gambas:Video CNBC]

Artikel Berikutnya

Daftar Kado Natal Warren Buffet, Ada THR Rp 115 Juta!